Успешно инвестируйте в драгоценные металлы

С древних времен драгоценные металлы, такие как золото, платина и серебро, были основным источником финансовой стабильности для людей, особенно во времена неопределенности. Войны начинаются и заканчиваются, проходят столетия, а металлы остаются лучшим активом-убежищем для инвестиций. Почему они так узнаваемы среди инвесторов? Давай выясним.

Инвестиции в золото (XAU)

Когда вы планируете инвестировать в золото, не думайте, что вы будете покупать или продавать слиток как таковой. Вместо этого вы будете торговать золотом по спотовой цене. Оно может быть обусловлено различными факторами и отражать глобальные изменения на рынках. Давайте посмотрим, почему выбор золота хорош для вашей инвестиционной стратегии. «Желтый металл» уже давно является частью финансовых рынков. В прошлом его даже использовали для поддержки бумажных валют. В период золотого стандарта бумажные деньги должны были быть обеспечены равным количеством золота в резервах.

С 1980-х до начала 2000-х годов интерес к этому драгоценному металлу был очень низким из-за роста запасов и сильного, стабильного роста экономики. Именно поэтому цена в тот период времени находилась в диапазоне примерно от 300 до 500 долларов. Интерес к инвестициям в золото вырос после финансового кризиса 2008 года. В августе 2011 года цена даже достигла $1907. Восстановление экономики США, а также повышение ставок ФРС с 2013 года ослабили золото; Однако драгоценный металл продолжает привлекать внимание инвесторов.

Так почему же инвесторы выбирают золото?

•Это актив-убежище, который остается стабильным во времена неопределенности,
включая спад инвестиционного рынка, чрезвычайно высокий государственный долг, валютный кризис
слабая, высокая инфляция, войны и социальная нестабильность;
•История золотого стандарта заставляет золотой актив вести себя скорее как валюта, чем как валюта.
сырье;
•Золото выступает объектом спекуляций;
• Золото универсально: оно долговечно, пригодно для ношения и широко распространено.

Факторы, влияющие на цену золота

В отличие от ключевых валют, золото не подкреплено уровнем занятости, производства и инфраструктуры. Его можно сравнить с другими активами, такими как нефть или кукуруза, поскольку все они имеют физические характеристики. Однако цена золота обычно действует независимо от его предложения и промышленного спроса. Ниже мы объясним наиболее важные факторы, влияющие на цену золота.

1. Резервы центрального банка. Центральные банки держат желтый металл в целях диверсификации. Золото также можно использовать для финансирования экстренной ликвидности или монетарных интервенций. Кроме того, центральные банки обращают внимание на экономические условия страны при принятии решения о покупке или продаже золота. Например, если центральный банк решает диверсифицировать свои валютные резервы, цена золота вырастет.

2. Неприятие риска. Настроения на фондовом рынке также играют важную роль в цене золота. Если динамика неприятия риска усилится, инвесторы предпочтут продать свои акции и выберут безопасный и более стабильный актив.

3.Процентные ставки центральных банков. Это исторический фактор, влияющий на цену золота. Когда реальные процентные ставки устанавливаются низкими, инвестиционные альтернативы могут обеспечить низкую или отрицательную доходность, подталкивая инвесторов к золоту. Если процентные ставки высоки, инвестиционная привлекательность актива-убежища снижается.

4.Динамика доллара США. Поскольку цена на золото оценивается в долларах США, существует огромная обратная корреляция, означающая, что они движутся в разных направлениях. Если инвесторы продают доллары на рынок, золото становится более привлекательным и, как следствие, более дорогим. Альтернативно, если доллар укрепляется, цены на золото имеют тенденцию падать. Однако следует знать, что это происходит не во всех случаях, а преимущественно в периоды кризиса и большой неопределенности в
экономика.

5. Индекс потребительских цен имеет тенденцию напрямую коррелировать с изменениями цен на золото. Если инфляция высока, инвесторы ищут более «твердые» и надежные активы и предпочитают инвестировать в золото. В противном случае, если экономические условия хорошие, спрос на золото падает, и актив дешевеет.

6.Страны-производители золота. Политическая неопределенность в странах-производителях золота, а также применяемые к ним санкции могут повлиять на уровень добычи и, следовательно, повысить его цену. Однако, поскольку не существует широко известного официального документа, отражающего уровень добычи для инвесторов, этот фактор является наименее информативным для инвестиционных целей.

Серебряные инвестиции (XAG)

Серебро – второй по популярности металл среди инвесторов. Как и его желтый брат, он долгое время считался валютой. Например, фунт стерлингов называется фунтом, потому что он был эквивалентен фунту серебра. Большинство факторов, влияющих на цену этого актива, аналогичны таковым для золота, однако существует небольшая разница в волатильности. Динамика цен аналогична, однако серебро менее волатильно, чем золото.

Инвестиции в платину (XPT)

Платина — редчайший металл, используемый в финансовых целях. На его цену в основном влияют промышленный спрос и процесс добычи. Поскольку производство сконцентрировано в меньшем количестве стран, чем производство золота, волатильность платины выше, чем на рынке любого другого металла. Кроме того, на него, как правило, больше влияют глобальные неопределенности, чем на другие металлы.

Инвестиции в медь (XCP)

Медь — мягкий красный металл, запасы которого ограничены. Люди используют его для труб, электропроводки, автомобильных радиаторов и других необходимых вещей. В связи с быстрой индустриализацией и электрификацией спрос на медь значительно увеличился.

Если вы хотите инвестировать в медь, вы можете сделать это прямо или косвенно. В первом случае вы можете купить инвестиционные слитки или медные монеты и держать их, пока их цена растет.

Вы также можете инвестировать во фьючерсы на медь. Инвесторы могут купить или продать определенное количество меди в определенный срок.

В случае непрямых инвестиций вы можете купить акции компаний-производителей меди, таких как BHP Group, Southern Copper или Freeport-McMoRan. Существуют также медные ETF, которые отслеживают цену меди. Они могут владеть медными слитками, фьючерсами на медь или акциями меднодобывающих компаний. Другими вариантами косвенных инвестиций в медь являются паевые инвестиционные фонды и опционы на медь.

Как и цена любого другого сырья, стоимость меди зависит от спроса и предложения. Это также во многом зависит от экономической активности в мире. Существует заметная корреляция между ростом ВВП Китая и ценой на медь, при этом на долю Китая приходится большая часть мирового спроса на медь.

Еще одна интересная корреляция существует между ценами на медь и нефть. Цена на медь будет расти вслед за восходящей тенденцией цен на нефть из-за потребления энергии.

Ниже вы можете увидеть бычий тренд фьючерсов на медь с 2021 года.

Инвестиции в палладий (XPD)

Палладий – металл, похожий на платину. Это необходимый элемент для производства электронных изделий и автомобильных каталитических нейтрализаторов. Он также используется для разработки детекторов угарного газа.

Если вы хотите напрямую инвестировать в палладий, вы можете купить его по спотовой цене или через фьючерсный контракт. Вы также можете торговать палладием в виде контрактов на разницу.

Среди основных факторов, влияющих на цену палладия, — спрос и предложение. Ситуация в автомобильной промышленности также влияет на цену палладия, поскольку водители перешли с дизельных автомобилей на бензиновые, в каталитических нейтрализаторах которых используется палладий.

На графике ниже вы можете увидеть недельную динамику палладия с ноября
2021.

В заключение, инвесторы выбирают металлы в качестве активов-убежищ во времена нестабильности. Они могут генерировать более стабильную прибыль и меньше подвержены влиянию изменений на рынках.